Rozdiel medzi priamymi a portfóliovými investíciami

Investície sú dvoch hlavných typov - priame a portfóliové. Aké sú vlastnosti oboch?

Obsah článku

• Čo je to priama investícia?
• Čo je to portfóliové investovanie?
• nákupný
• stôl

Čo je to priama investícia?

Tento typ investície zahŕňa uzavretie dohody medzi osobou, ktorá investuje peniaze do projektu, a spoločnosťou, ktorá ich realizuje. Podľa tohto dokumentu sa investor bude môcť takým či onakým spôsobom podieľať na riadení spoločnosti alebo ovplyvňovať rozhodnutia jeho vedenia..

Priamu investíciu do podnikania možno vyjadriť tým, že investor získa kontrolný podiel v spoločnosti, po ktorom získa právo vymenovať svojich ľudí do riadiacich orgánov organizácie alebo dokonca požiadať o akúkoľvek vedúcu pozíciu v spoločnosti.

Investor, ktorý získal kontrolu nad spoločnosťou alebo je oprávnený podieľať sa na kľúčových rozhodnutiach jej vedenia, môže dosiahnuť zisk nielen prostredníctvom dividend a úrokov zo skutočnosti, že hodnota akcií sa zvýšila, ale aj na základe rozdelenia zisku spoločnosti..

Priame investície sa spravidla jasne zameriavajú: príslušné prostriedky sa používajú na nákup alebo modernizáciu dlhodobého majetku, rozšírenie zamestnancov podniku.

Investor prichádzajúci do styku so spoločnosťou v rámci predmetnej schémy zvyčajne očakáva zo strednodobého až dlhodobého hľadiska zisk. Príjem priamych investícií preto vždy víta každý podnikateľ - môže sa spoľahnúť na skutočnosť, že prostriedky v prípade spomalenia rozvoja podniku nebude investor nečakane vyberať..

Okrem toho majú ľudia, ktorí investujú do spoločností prostredníctvom priamych investícií, spravidla najvyššiu úroveň spôsobilosti v konkrétnej oblasti podnikania. Skutočnosť, že skúsený investor alebo manažéri, ktorých pozval, prichádza na riadenie spoločnosti, je preto zvyčajne vnímaná medzi majiteľmi spoločnosti. Pre nich je kompetentná osoba vo vedení takmer dôležitejším faktorom ako zvýšenie kapitálu spoločnosti prostredníctvom priamych investícií.

Čo je to portfóliové investovanie?

Tento druh investície predstavuje nadobudnutie podielu na spoločnosti, ktorého veľkosť nie je dostatočná na to, aby investor mal právo ovplyvňovať rozhodnutia vedenia spoločnosti..

Investície do portfóliových investícií sú zvyčajne navrhnuté tak, aby investor získal príjem v krátkodobom horizonte. Často sa stáva, že príslušné finančné toky sa aktivujú iba vo fáze najrýchlejšie rastúceho podnikania. Keď sa tempo rozvoja spoločnosti spomalí, portfólioví investori začnú aktívne vyberať kapitál od spoločnosti.

Zisk v rámci uvažovaného systému financovania podnikania sa zvyčajne vypláca vo forme dividend alebo úrokov z dlhopisov..

Finančné prostriedky, ktoré spoločnosť získala v rámci tohto systému, sa posielajú na akýkoľvek účel, čo nemusí nevyhnutne znamenať doplnenie alebo modernizáciu dlhodobého majetku. Napríklad to môže byť zrýchlené splácanie pôžičiek alebo zvýšenie platov pre určité kategórie manažérov.

nákupný

Hlavný rozdiel medzi priamymi investíciami a portfóliovými investíciami spočíva v tom, že v prvom prípade ide o vytvorenie podmienok pre účasť investorov na prijímaní kľúčových rozhodnutí o rozvoji podnikania vedením spoločnosti. Je to možné z toho dôvodu, že osoba, ktorá investuje peniaze do spoločnosti, získa kontrolný podiel na svojich akciách. Pre portfóliové investície nie je tento scenár typický.

Skutočnosť, že investor je zapojený do riadenia podniku, predurčuje mnohé ďalšie rozdiely medzi priamymi a portfóliovými investíciami. Napríklad čakacia doba na zisk, ako aj spôsob jej získania.

Po preskúmaní toho, v čom je zásadne vysledovaný rozdiel medzi priamymi a portfóliovými investíciami, uvádzame hlavné závery v malej tabuľke.

stôl