V podmienkach hospodárskej nestability je dôležité poznať a porozumieť hlavným ukazovateľom použitým pri analýze hospodárskej činnosti podniku. Správne dešifrované hodnoty pomôžu vyhnúť sa mnohým problémom spojeným s bankrotom a ďalšou likvidáciou. Kľúčovými ukazovateľmi pri posudzovaní finančnej situácie sú hodnota čistých aktív a výška vlastného imania.
Čisté aktíva: Kľúčové vlastnosti
Čisté aktíva sú mierou, ktorá sa počíta pomocou odpočítaním sumy záväzkov od celkových aktív organizácie. Ak sa predávajú alebo sa splácajú všetky dlhy, zostanú vo forme čiastky vlastníkom (akcionárom) organizácie..
Ukazovateľ je jedným z mála, ktorý je stanovený zákonom. Postup výpočtu sa používa medzi majiteľmi akciovej spoločnosti, uplatňuje sa aj na spoločnosť s ručením obmedzeným, štátne a obecné inštitúcie, výrobné družstvá a iné podnikateľské subjekty..
Výpočtový vzorec obsahuje nález rozdiely medzi aktívami a pasívami. Aktíva, ktoré sa zúčastňujú na vyrovnaní, zahŕňajú všetky aktíva inštitúcie, s výnimkou dlhov zakladateľov pohľadávok (medzi ktoré patria vlastníci, účastníci, akcionári) za investovanie do autorizovaného kapitálu za výplatu akcií.
Záväzky alebo inými slovami záväzky pozostávajú zo všetkých záväzkov, s výnimkou príjmu očakávaného v budúcom období, z prijatia štátnej pomoci alebo v súvislosti s prijatím dlhodobého vyradenia akéhokoľvek majetku. Príjmy možno označiť ako vlastné imanie. Sú odstránené z oddielu obsahujúceho krátkodobé záväzky..
Čisté bohatstvo: podstata
Pozostáva z rôzne zdroje kapitálu, ktoré sú mobilizované účastníkmi inštitúcie a sú ich majetkom. Potom sa prevedú na právnickú osobu a stanú sa ich vlastným kapitálom..
Na základe dostupných finančných prostriedkov sa určuje potreba kapitálu vykonávať výrobné činnosti alebo poskytovať služby. Všetko záleží na rozsahu podnikania. Hlavnou podmienkou normálneho fungovania by malo byť racionálne rozdelenie bez toho, aby bola dotknutá práca podľa iných článkov.
Vlastné imanie - pôsobí vo forme fondov, ktoré sa investujú do obežných a dlhodobých aktív na udržanie ekonomickej zamestnanosti.
Môže sa znižovať alebo zvyšovať so ziskovosťou podniku alebo môže závisieť od zmien v zložení vlastníkov. Je to rozdiel, ktorý sa počíta medzi celkovým kapitálom a všetkými záväzkami podniku.
Štruktúra vlastného imania zahŕňa:
- oprávnený.
- podiel.
- dodatočný.
- rezerva.
- profit.
- Prostriedky na zabezpečenie budúcich výdavkov.
Podmienečne to zahŕňa aj cielené finančné príjmy, ktoré sa prevádzajú zo štátnych zdrojov..
Čo je spoločné medzi ukazovateľmi?
S cieľom posúdiť finančnú stabilitu a solventnosť vytvorili odborníci v modernej teórii a ekonomickej analýze niekoľko početných kritérií. V tomto zozname zahrnuli čisté aktíva a vlastné imanie ako osobitné ukazovatele.
Potreba oceniť čisté aktíva súvisí s duálny charakter niektoré fondy organizácie, ktoré sú v jej súvahe. Na jednej strane sa prejavujú vo forme vlastného imania (ako opcia, dividendy), ale na druhej strane sú priamym majetkom akcionárov a zamestnancov..
Analýza ukazovateľa dá jasnú predstavu o jeho veľkosti a pomôže pochopiť, koľkokrát prekračuje záväzky spojené s dlhodobým aj krátkodobým obdobím. Pomôže to posúdiť úroveň solventnosti..
a to platobnú schopnosť je spoločný faktor, ktorý spája kapitál s čistými aktívami. Veľkosť aktív sa môže rovnať vlastnému imaniu. Ich hlavnou úlohou je ukázať, ako sú podporované aktíva, ktoré pozostávajú z prostriedkov investovaných vlastníkmi, a či tento obraz zodpovedá realite..
Vlastné akcie úroveň podnikovej bezpečnosti, potrebné pre jeho normálne fungovanie. Ak sa ukazovateľ čistého majetku ukáže ako negatívny, môžeme povedať, že kapitál nestačí a je potrebné zmeniť stratégiu práce.
Hlavné rozdiely
Hlavným rozlišovacím znakom týchto dvoch ukazovateľov bude metódy posudzovania, ktoré sú vyvinuté s ohľadom na jednotlivé vlastnosti.
Jednou z populárnych metód, ktorá pomáha hodnotiť hodnotu podniku alebo podniku, je metóda čistého majetku. Je založená na skutočnosti, že cena podniku sa bude rovnať ich cene a považuje sa za náklady, ktoré vznikli.
Je obvyklé prideliť hodnotu ako trhové, takto súvaha. Vzhľadom na rôzne výkyvy v ekonomike spojené s javmi, ako sú inflácia, zmeny v správaní subjektov na trhu a nesprávne zvolená účtovná metóda, nemožno hovoriť o ich súlade..
V dôsledku toho je potrebné regulovať rovnováhu podniku, ktorá sa vykonáva vo viacerých etapách:
- Predbežná analýza sa týkala platnosti trhovej hodnoty všetkých aktív v súvahe.
- Určite súlad medzi účtovnou hodnotou a jej trhovou hodnotou.
- Vypočítajte krátkodobé záväzky z hlavnej trhovej hodnoty celkových aktív.
Výhoda tejto metódy: týka sa cenová ponuka, ktoré už existujú. Nemá subjektívny charakter a je transparentnejší. Kvôli jeho vytrvalosti mu však chýba hodnotenie úrovne ziskovosti a perspektívy rozvoja..
Pokiaľ ide o metódu vlastného imania, je potrebné uviesť, že sa používa v účtovnej závierke, ktorá je konsolidovaná. Pomôže to tiež zvážiť všetky ušlé zisky, ale potom by ste mali vziať do úvahy okolnosti, za ktorých sa tvoria jednotlivé komponenty.
Pri práci s technikou sa berie do úvahy jeden z najťažších bodov cena akcie. Je to spôsobené vlastníkmi nadobudnutých akcií, ktorí očakávajú príjem po rozdelení čistého zisku medzi majiteľov cenných papierov. Suma prijatá za takýchto vlastníkov je pevne stanovená. Keďže sa očakáva, že výnosy z akcií budú prijaté v poslednú chvíľu, tento ukazovateľ nie je úplne známy.Táto metóda je základom pre vytvorenie rôznych modelov, ktoré sa podieľajú na analýze spoločnosti. Patria sem: model diskontovaných peňažných tokov, ekonomická pridaná hodnota.
Normatívne hodnoty
V prvom rade je potrebný výpočet ukazovateľa čistých aktív pre veriteľov. Vďaka nemu majú možnosť overiť si bezpečnosť svojich vlastných zdrojov. Pomáha tiež v prípade naliehavého zatvorenia podniku zobrazením jeho približnej hodnoty..
Je dôležité, aby ukazovateľ vždy pozitívne. Konečný výsledok by mal v ideálnom prípade presiahnuť výšku základného imania. V tejto situácii bude možné povedať, že spoločnosť dokázala nielen zachovať pôvodne investované prostriedky, ale aj zabezpečiť rast..
Suma čistých aktív môže byť nižšia ako základné imanie iba v prvom roku činnosti. To sa považuje za normálne a zdravé pre spoločnosť. Ak situácia pretrváva v nasledujúcich rokoch, bude spoločnosť nútená znížiť výšku schváleného kapitálu na veľkosť ukazovateľa. Túto požiadavku predloží zákonodarca. Ak je schválený kapitál nízky a nie je možné ho znížiť na primeranú úroveň, nastane otázka likvidácie.
Ak je ukazovateľ záporný alebo nulový, bude možné dospieť k záveru, že spoločnosť nemôže samostatne vyriešiť svoje finančné problémy, a nútená hľadať pomoc od rôznych úverových organizácií, pretože nevlastní svoje vlastné zdroje. V takom prípade však môžu vzniknúť problémy: záporná hodnota veriteľom povie o vysokých rizikách bankrotu a nemožnosti vrátiť svoje prostriedky..
Pri použití vzorca odvodeného na zisťovanie výšky vlastného imania je dôležité správne a starostlivo pracovať so súvahou podniku. Konečný výsledok by mal byť pozitívny. Iba tak môžu investori, veritelia, zakladatelia overiť bežnú činnosť podniku. Záporná hodnota naznačuje vážne problémy vo finančnom sektore a môže slúžiť ako dôvod na zatvorenie úradu.
Údaje zahrnuté do výpočtov sa berú za vykazované obdobie. Rovnako ako v prípade prvého analyzovaného ukazovateľa by mal byť vlastný kapitál vyšší ako hodnota schváleného kapitálu. To pomáha udržiavať investičnú príťažlivosť podniku. Slúži tiež ako ukazovateľ zodpovedný za kvalitu modelu používaného v podnikaní..
