Investori hovoria vždy o diverzifikácii portfólia medzi akciami a dlhopismi, aký je však rozdiel medzi týmito dvoma druhmi investícií? Pozrime sa na rozdiel na najzákladnejšej úrovni. Akcie - majetkové účasti, dlhopisy predstavujú dlhové nástroje.
Akcie a dlhopisy sú dva rôzne spôsoby, ako môže jednotka získať peniaze, financovať alebo rozšíriť operácie. Keď spoločnosť vydáva akcie, predáva časť sama za výmenu. Ak podnik vydáva dlhopisy, potom sa pri vydávaní dlhových cenných papierov súhlasí so zaplatením úrokov.
dlhopisy
Začnime dlhopismi. Najjednoduchší spôsob, ako určiť vzťah prostredníctvom konceptu úveru. Ak investujete do dlhopisov, v podstate požičiavate svoje peniaze spoločnosti, spoločnosti alebo vláde podľa vášho výberu. Táto inštitúcia vám následne poskytne potvrdenie o zaplatení úveru spolu s prísľubom vo forme dlhopisov.
Dlhopisy sa kupujú a predávajú na otvorenom trhu. Kolísanie ich hodnoty závisí od úrokovej sadzby všeobecnej ekonomiky. Úroková sadzba priamo ovplyvňuje hodnotu investície. Napríklad, ak máte dlhopis vo výške tisíc dolárov, ktorý platí úrok vo výške 5% ročne, môžete ho predať za vyššiu nominálnu hodnotu, ak je celková úroková sadzba nižšia ako 5%. Ak úroková sadzba stúpne nad 5%, dlhopis sa môže stále predávať pod nominálnou hodnotou.
dlhopisy
OTC trh, ktorý pozostáva z bánk a bezpečnostných spoločností, je obľúbeným miestom pre obchodovanie s dlhopismi, keďže podnikové dlhopisy môžu byť kótované na burze cenných papierov a je možné ich kúpiť prostredníctvom obchodníkov s cennými papiermi..
Investor, ktorý vlastní dlhopisy, na rozdiel od akcií nemá priame výhody z úspechu spoločnosti ani z výšky zisku. Namiesto toho dostáva pevnú mieru návratnosti. V zásade to znamená, či to bude pre podnik úspešný alebo hrozný rok, nebude to mať vplyv na investíciu. Vaša miera návratnosti bude rovnaká. Miera návratnosti predstavuje percento pôvodnej ponuky dlhopisov. Toto percento sa nazýva sadzba kupónu. Napríklad dlhopis v hodnote 1 000 USD so 4% kupónom vyplatí investorovi 20 EUR dvakrát ročne (40 USD ročne). Na konci obdobia investor vrátil celú sumu pôvodnej sumy istiny, s výnimočnými výnimkami, keď emitent nie je schopný uskutočniť platbu..
Dlhopisy majú dátum splatnosti. Po dosiahnutí splatnosti sa investorovi vráti istina vyplatená z tohto dlhopisu.
Najlepším príkladom „bezpečného“ dlhopisu je štátna alebo modrá spoločnosť.
Ak ste ochotní riskovať za vyššiu kupónovú mieru, vyberte spoločnosť s nízkym úverovým ratingom. Uvedomte si nebezpečenstvo zlyhania dlhopisov malých spoločností. Druhou stranou mince je, že držitelia dlhopisov takýchto spoločností sú preferovanými poskytovateľmi pôžičiek. V prípade zrúcania podniku dostanú odškodnenie akcionárom..akcie
Akcie jednotlivých spoločností - iba zásoby.
Príklad: spoločnosť prosperuje v počiatočnej fáze vývoja. Majitelia chcú expandovať, ale nie sú schopní to urobiť iba prostredníctvom príjmov pochádzajúcich z operácií. Výsledkom je, že sa obracajú na finančné trhy za účelom ďalšieho financovania. Jedným zo spôsobov je predaj časti akcií na voľnom trhu v rámci procesu nazývaného „počiatočná verejná ponuka alebo IPO“. Osoba, ktorá kúpila balík, skutočne získa podiel v spoločnosti, čím sa stáva spoluvlastníkom. Podiel v tejto spoločnosti je určený počtom akcií, ktoré investor získal.
Rovnako ako v prípade dlhopisov, riziko obchodovania môžete znížiť starostlivým výberom akcií, vyhodnotením investícií a významným rizikom rôznych spoločností. Je zrejmé, že stabilná a dobre známa spoločnosť je oveľa pravdepodobnejšia v platbách. Akcie budú odrážať stálosť spoločností.
Existujú rôzne spôsoby obchodovania s akciami, môžu sa tiež predávať ako opcie na obchodovanie s futures. Hodnota určitej zásoby sa môže zvyšovať a znižovať v závislosti od rastu a poklesu na akciovom trhu. Z tohto dôvodu je investovanie do akcií oveľa rizikovejšie ako investovanie do dlhopisov..Rozdiel medzi akciami a dlhopismi pre investorov
Akcie sa na rozdiel od dlhopisov pohybujú v hodnote a obchodujú sa na akciovom trhu. Ich cena vychádza priamo z činnosti spoločnosti. Ak spoločnosť rastie a dosahuje zisk, hodnota akcií sa kótuje vyššia. Ak je spoločnosť oslabená a zlyháva - zásoby klesajú v cene.
Pretože každá zásoba predstavuje podiel na vlastníctve spoločnosti - to znamená, že majiteľ podielu na ziskoch a stratách spoločnosti môže mať úžitok, ak spoločnosť funguje veľmi dobre a hodnota sa časom zvyšuje. Zároveň je investor v ohrození, v prípade bankrotu sa môže zásoby znížiť alebo úplne vyhorieť.
Dlhopisy nemajú silný dlhodobý potenciál návratnosti akcií, ale uprednostňujú ich investori, pre ktorých je prioritou príjem. Okrem toho sú dlhopisy menej rizikové ako akcie. V prípade zvýšenej nespoľahlivosti trhových segmentov má veľká väčšina dlhopisov tendenciu platiť na konci obdobia plnú sumu istiny a riziko straty je omnoho menšie ako pri akciách..
záver
Akcie a dlhopisy môžu byť výnosnou investíciou. Je však dôležité pamätať na to, že obe možnosti nesú určité riziko. Je si vedomé tohto rizika a musia sa podniknúť kroky na jeho minimalizáciu a správu, a nie naopak. Kľúčom k inteligentným investíciám je dobrý výskum, solídna stratégia a vodcovstvo, ktorému môžete veriť..
